【深度】墨西哥民粹主义新政府上台 最大的挑战却是美国？

咸猪手

中国社会科学院拉丁美洲研究所墨西哥研究中心秘书长谌园庭认为，一个不友好的美国政府，不仅会影响到美墨之间的经济关系，还会影响到其它经济体对墨西哥的看法，以及国际企业到墨西哥投资的意愿。



7月1日，墨西哥城，奥夫拉多尔抵达投票站投票。图片来源：视觉中国
就在墨西哥草帽军团迎战世界杯八分之一决赛之际，这个拉丁美洲第二大经济体也于7月1日迎来了颇受关注的总统大选。墨西哥选举委员会1日晚公布初步结果显示，墨西哥城前市长奥夫拉多尔(López Obrador)获得至少53%选票，远远领先其他三名候选人。其他三位候选人也都已承认败选。这意味着，现年64岁的奥夫拉多尔即将成为该国几十年来第一次执掌政权的左翼领导人。

倒退几十年？

有人认为，奥夫拉多尔的崛起是墨西哥自20世纪末拥抱民主和市场经济以来的最大危险。在大选前几周，墨西哥一些大公司甚至向员工发送书面警告，提醒他们不要被危险的民粹主义所误导。

一名CEO在致员工信中警告称，奥夫拉多尔将带来“灾难性的后果”。另一人则称，奥夫拉多尔如果上台，将使墨西哥“倒退几十年”。

奥夫拉多尔曾在2000年至2005间担任首都墨西哥城市长，是一名坚定的左派拥趸。竞选期间，他承诺将大幅增加在社会福利项目上的支出，对汽油价格实施最高限价，并终止墨西哥石油业的私有化改革，称不会允许石油“流入外国人的手中”。他的反腐宣言也受到许多中底层墨西哥人的欢迎。

但私营部门的人担心，奥夫拉多尔的政策变化将对经济造成破坏性影响，甚至有可能使墨西哥倒退回上个世纪。在1929年至2000年，墨西哥一直由革命制度党(PRI)统治。这期间，政府在经济中扮演了主要角色。

但是自1992年北美自贸协定签署后，墨西哥开始发生改变，有了沃尔玛、汽车工厂和汉堡王。尤其是2013年，墨西哥议会通过了一揽子能源改革计划，允许外国公司开采离岸原油。在此之前，石油储备一直被认为是民族主义政策的象征。

为了消除这种担忧，奥夫拉多尔及其顾问团队在大选前与一些全球投资经理人举行了会面，并向他们保证，他在心底是支持自由贸易和私营经济的。他的最高级顾问中还包括了一些百万富豪，他们称，私营石油开采的合同不会受到重大冲击。

许多大选观察人士称，他们看到了两个版本的奥夫拉多尔：一个是实用主义者，就像他担任墨西哥城市长时所表现出来的那样——一个颇受欢迎、主张稳健财政政策的政治家；另一个则是反复无常的民粹主义者，其各种提议只会带来经济动荡。

中国社会科学院拉丁美洲研究所墨西哥研究中心秘书长谌园庭在接受界面新闻采访时指出：“奥夫拉多尔当选，以及他领导的MORENA政党的崛起，无疑使墨西哥政治格局发生了重大转变。”

“奥夫拉多尔本人是一个比较激进的左翼人士，其执政理念倾向于底层民众，如提高最低工资、增加农民就业机会等；执政重点在于反对腐败。涅托政府提出结构性改革的主张时，MORENA的议员都投了反对票。因此奥夫拉多尔上台执政后，前政府实施的这些改革，包括能源和教育方面的，有可能出现逆转。”

但谌园庭也指出，在实际中，奥夫拉多尔可以操作的空间或许不大。联邦议会选举后，墨西哥议会将形成多党制格局，MORENA不一定能获得绝对多数。如果想推翻前政府的改革措施，必须在议会争取到足够支持。如果MORENA没有在议会中获得绝对多数，这一点将很难实现，因为另外两个党派不太可能允许其对国家经济政策进行根本性的改动。”

NAFTA前途未卜

奥夫拉多尔当选后，NAFTA三个成员国中就有两位民粹主义领导人了。分析人士称，在导致NAFTA重谈陷入僵局的许多问题上，这两位民粹主义领袖的观点实际上不谋而合。

此前谈判的一个难点是，特朗普总统认为，美墨之间的薪资差距让墨西哥获得了不公平的优势，从而导致美国就业岗位流失。谈判期间，美国要求产自北美的汽车中必须有很大一部分是在高薪地区生产的。

而奥夫拉多尔也认为，美国汽车厂商应该向墨西哥人支付更多薪水。他曾在5月一次讨论外交政策的总统辩论中说，“奇怪的是，对于特朗普总统表达的某些观点我也很赞同：我们必须提高墨西哥的薪资水平。如果没有薪资平等，我们就没法商讨贸易协定。”

有可能被任命为新政府经济部长的马奎斯(Graciela Márquez)也表示：“这正是我们想听到的。但缩减NAFTA成员国内的薪资差距需要时间，无法一蹴而就。”

奥夫拉多尔还希望斥资数十亿美元投资新的炼油厂，以减少在汽油进口上对美国的依赖；同时停止向私营企业发放新的油气开采许可，这两点都可能成为NAFTA重谈的障碍。

自特朗普上台以后，美加墨三国就开始重新协商NAFTA。但现在墨西哥都换了新总统，美国也将在11月迎来中期选举，这一协定依旧未能谈妥。而且在经过了6月的七国峰会后，就NAFTA重新达成协议的几率似乎更为渺茫了。6月七国峰会期间，因谴责其钢铝关税政策，加拿大总理特鲁多就遭到了特朗普的“人身攻击”。

不过谌园庭认为，NAFTA重谈破裂的可能性比较小，但谈判可能会更艰难，持续的时间更长。

“奥夫拉多尔在竞选时就曾表态，支持NAFTA重谈，这个是没有疑义的。无论对墨西哥还是美国而言，NAFTA都很重要。虽然特朗普不时威胁要退出，寻求分别和加拿大、墨西哥签订双边协定，但这一方面是借此增加自己的谈判筹码，为美国争取更多利益；另一方面也是希望在中期选举中赢得更多支持。

“墨西哥新政府上台后，不太可能做出大的让步。提高工人工资、扩大就业是奥夫拉多尔的施政纲领之一。因此墨西哥还是会和加拿大联合起来，争取保护本国民众的利益。”

奥夫拉多尔的经济顾问Gerardo Esquivel也曾表态称：“维持自贸协定很重要，推动其现代化很重要。但它必须是对整个地区而言，更好的一份协议。”

美墨两位领导人都反建制，都希望保护本国经济中的脆弱产业免受国际化竞争的冲击。对特朗普而言，是“铁锈”地带因制造业全球化而失业的工人。对奥夫拉多尔来说，是在墨西哥贫困的南部地区，设法在其一亩三分地上挣扎着生存的农民。

他们的政治主张也吸引了这些未能从NAFTA中获益的选民的支持。起草NAFTA时墨西哥一方的谈判代表Antonio Ocaranza指出，两位领导人都希望自贸协定能使国内经济变强，让国内落后的地区得到重新激活和发展，但他们仍将坐在桌子的对立面。

一名白宫高级官员称，不论墨西哥民众选择谁成为下任总统，特朗普政府都希望能和他建立“热忱并富有成效的关系”。

比索将暴跌？

自进入4月中旬以来，墨西哥比索持续下跌，至6月跌幅已经超过10%，创下一年半低点。但整体而言，比索的表现要好于阿根廷、土耳其、巴西等其它新兴市场货币。截至北京时间周一12:40，墨西哥比索回吐涨幅，基本持平，报1美元兑19.95比索。

除了美联储加息和美元升值，比索面临的最大风险，还有NAFTA重谈以及全球贸易紧张局势升温。

由于NAFTA未能在5月最后期限前达成新的协议，墨西哥和加拿大谈判人员称，他们预计将在7月墨西哥大选结束后，重新开始恢复谈判。但外界认为，由于美国将在10月迎来中期选举，美加墨三方可能很难在此之前谈妥。

与此同时，特朗普政府对墨西哥开征钢铝关税，并威胁要对进口汽车新征关税，这也是墨西哥比索持续下跌的原因之一。

为了反击美国的钢铝关税，涅托已在6月5日发布总统令，对美国苹果、土豆和猪腿肉等加征20%关税，对美国多种乳酪和波本威士忌加征20%至25%关税，对美国多种钢铝产品加征15%至25%关税。这些关税措施在公布后立即生效。

另外，墨西哥大选带来的不确定性也是背后因素之一。

彭博社报道称，奥夫拉多尔在竞选中几乎没有提到金融业的改革，墨西哥银行业高管认为，这一空白为奥夫拉多尔留下了足够的“即兴发挥”空间。他们认为，这种难以预测性可能代表墨西哥央行的独立性被削弱，可能部分借贷机构的业务会受限，甚至是被鼓励对更高风险的领域提供贷款，恶化银行资产负债表。

另外，奥夫拉多尔承诺将增加在社会福利方面的支出，但却无法完全说服投资者，政府有足够的资金来这样做。政治风险咨询公司欧亚集团分析师皮特森(Carlos Petersen)表示，墨西哥政府的财政手段有限，为了找到足够的收入来支持社会福利拓展等激进开支计划，该国最大的机构投资者养老基金可能会作出改革，不排除伤害墨西哥金融市场，以及人为推高资产价格等。

为了平息这方面的担忧，奥夫拉多尔承诺将尊重央行的独立性，并且不会通过增加发债来为社会福利项目筹资，而是依靠打击腐败导致的浪费来筹资。

谌园庭则指出，自2016年11月特朗普竞选成功以来，墨西哥比索就一直处在震荡下跌的状态，美联储加息也增加了比索的贬值压力。但墨西哥此次并未出现像阿根廷那样的汇率动荡，或是金融恐慌，股市和汇市的波动基本都在可控范围内。

谌园庭预计，未来墨西哥比索仍将存在贬值的压力，因为不确定因素依然存在，如美联储加息、NAFTA谈判，新政府带来的经济政策不确定性等。但她同时指出，“由于墨西哥宏观经济表现平稳，政府也采取了从紧的财政政策，削减开支，引入了新的汇率稳定机制，如外汇对冲计划等，再加上墨西哥央行对利率的调整，墨西哥汇率的跌幅应该在可控范围之内。”

自墨西哥加入NAFTA后，平均增速大约在2%。墨西哥央行预计，2018年该国经济增速将在2%-3%之间，2019年在2.2%-3.2%之间。

为了提振本币，墨西哥央行于6月21日实施了今年以来的第二次加息，将隔夜利率从7.50%上调至7.75%。在那之前一周，美联储刚刚实施了今年以来的第二次加息。

对于比索贬值，墨西哥央行行长Alejandro Diaz de Leon指出，这主要是因为美元升值导致的，其它新兴市场货币同样也遭受了冲击。但是他也承认，大选和NAFTA重谈带来的不确定性，加剧了比索面临的风险。

Alejandro Diaz de Leon表示，央行已经为大选可能出现的各种结果做好了准备，而且如果流动性枯竭，决策者将采取行动，为比索提供支撑。

最大挑战

在被问及眼下墨西哥经济面临的最大挑战时，谌园庭指出，是美国政府的不友好态度，“墨西哥经济的开放程度非常高，受国际环境，尤其是美国的影响很大。一般来说，如果美国经济发展良好，墨西哥经济也会水涨船高，美国经济下行，墨西哥经济也会随之疲软。”

墨西哥对美国市场的依赖程度很高。2017年，墨西哥80%的出口销往美国，50%的汽油从美国进口，40%左右的外国直接投资来自美国。

“而且一个不友好的美国政府，不仅会影响到美墨之间的经济关系，还会影响到其它经济体对墨西哥的看法，以及国际企业到墨西哥投资的意愿”，谌园庭说，“比如一些汽车企业本想加大对墨西哥的投资，但如果NAFTA谈判迟迟无法达成协议，他们的投资意愿就可能出现动摇。”

另外，谌园庭也指出，墨西哥财政对原油出口的过度依赖，以及腐败和公共安全问题，也都是长期存在的难题。